Разработка сиквела Alan Wake началась сразу после окончания производства первой части, однако той версии продолжения не повезло — её отменили, так как тогдашний издатель проектов Remedy, Microsoft, хотел, чтобы команда создала что-нибудь новое, а не ещё одну Alan Wake. Тем не менее старания финской студии не прошли даром — часть наработок были использованы в спин-оффе Alan Wake’s American Nightmare, а часть дожили до той Alan Wake II, которая была анонсирована в 2021 году на The Game Awards.

По словам соруководителя Alan Wake II Сэма Лейка (Sam Lake), полномасштабная разработка игры стартовала не в последнюю очередь благодаря фанатам серии — они на протяжении доброго десятка лет спрашивали у Remedy о сиквеле, тем самым давая студии и потенциальным издателям понять, что на продолжение существует большой спрос.

Как и в предыдущих частях Alan Wake, в сиквеле главного героя изобразили сразу два актёра: Мэттью Порретта (Matthew Porretta) подарил Алану Уэйку свой голос, а Илкка Вилли (Ilkka Villi) — внешность.