22 июня 2023 22.06.23 9 8195

Тупые деньги — (НЕ)Реальная история про GameStop

+22

Всем привет! 19 октября 2023 в кинотеатры выходит фильм "Dumb Money" ("Глупые деньги" в РФ) , основанный на не столь давних событиях, когда пользователи Reddit обвалили акции GameStop на Уолл-Стрит. Что, не слышали об этом? Мне потребовалось достаточно много времени, чтобы разобраться в реально произошедших событиях, и поверьте, тут есть о чём рассказать. Если вам интересно ознакомиться с "первоисточником", то меня зовут Александр Дин и сегодня я ваш гид в мире мемов и инвестиций.

ДИСКЛЕЙМЕР

Автор старательно собирал информацию с различный ресурсов (в том числе с Reddit), однако мог ошибиться в терминологии. А теперь перейдем к делу.

Кто такой GameStop?

GameStop - Это американская сеть магазинов, в которой можно купить игровые консоли, диски с видеоиграми, фильмами и прочию геймерскую атрибутику. И к сожалению - в наше время подобные магазины не пользуются популярностью. Да вы и сами всё прекрасно понимаете... По итогу акции GameStop стабильно дешевели последние шесть лет, а эксперты прогнозировали банкротство компании в 2021-2022 году. (Да, история произошла в ноябре 2020 года).  Но уже 27 января того же года,  акции компании подорожали с $147 до $350 долларов. Что же заставило людей вкладывать деньги в умирающую компанию? Ответ прост - мемы!

WallStreetBets 

Начнём с того, что сам термин "dumb money" (Глупые Деньги) встречается в англоязычной инвестиционной литературе. Есть так же и "smart money" (Умные деньги). Под умными деньгами понимаются как правило институциональные инвесторы ( держатели денежных средств и осуществляющие их вложение в ценные бумаги ) и хедж-фонды ( инвестиционные фонды ориентированные на максимизацию доходности), которые якобы обыгрывают рынок. А вот под глупыми деньгами понимаются обычные инвесторы, и спекулянты, которые как правило проигрывают рынку.

 В сообщество Reddit "WallStreetBets" входили инвесторы-любители, которые обсуждали ценные бумаги и мониторили биржу.  Сообщество сильно разрослось во время пандемии, в то же время, фондовый рынок столкнулся с притоком мелких розничных инвесторов. По некоторым оценкам, на их долю в торговле акциями в США составлял до 25%, что делало их заметной силой. И эта новая "армия трейдеров" сосредоточена не на оценках, а скорее на импульсных возможностях, которые они видели в соцсетях wallstreetbets и подобных им.  29 ноября 2020 пользователь под ником u/ronoron обвинил «кучку упрямых бумеров» из Melvin Capital (Американская инвестиционная компания) в том, что они зарабатывают на «коротких позициях»  и тем самым топят GameStop.

Короткие позиции, они же Шорт — это продажа ценных бумаг, валюты или товаров, которыми трейдер (продавец) не владеет на данный момент, а берет их в долг у брокера ( человека выполняющего посреднические функции между продавцом и покупателем) продает на бирже и ждет падения. Затем выкупает подешевевшие бумаги и возвращает брокеру. Иной же вариант это купить, чтобы потом продать подороже. 

Прочитав пост ronoron'а пользователи WSB стали скупать акции, комментируя свои посты фразой YOLO — You Only Live Once («Живем только один раз») Этот слоган даже стал неофициальным девизом сообщества.

Такой способ заработка на акциях называется лонг - он рассчитан на то, что актив, после непосредственной покупки, подорожает. (Акции на тот момент были в районе 10 баксов).

К январю стоимость акций выросла на 11% и многие крупные инвестиционные компании, в том числе Melvin Capital, называли управляющих GameStop «обанкротившимся ритейлерами из торгового центра» и посмеивались над трейдерами-любителями из Reddit.

Кадр из будущего фильма. Предположительно, этот актёр играет роль ronoron'а
Кадр из будущего фильма. Предположительно, этот актёр играет роль ronoron'а

Директора GameStop даже не обратили на это внимание. Они пытались спасти утопающую компанию своими силами и наняли Райана Коэна — основателя успешного интернет-магазина для животных Chewy, который всеми силами поддерживал развитие интернет-магазина GameStop. 

Кадр из фильма. Актёр играющий Райана Коэна.
Кадр из фильма. Актёр играющий Райана Коэна.

В течение следующей недели стоимость акций возросла на 110%... 
Аналитики, предвещавшие гибель компании, отказались комментировать происходящее.

«Мы больше не будем комментировать GameStop. Но не потому, что не верим в нашу позицию по этой ситуации, а потому, что разъяренная толпа, владеющая бумагами, за последние 48 часов совершила множество преступлений»

Эндрю Лефт, один из таких аналитиков

Такое заявление увеличило стоимость акций еще на 51%...

Акции GameStop в период с сентября 2020 по январь 2021
Акции GameStop в период с сентября 2020 по январь 2021

СНЕЖНЫЙ КОМ

Каждое новое упоминание GameStop продавало их акции. Даже  Илон Маск в своём Twitter написал GameStonk. Это, очевидно, отсылка к мему с маникеном.   

После публикации твита акции GameStop выросли еще на 130%
После публикации твита акции GameStop выросли еще на 130%

ВЛАСТИ И РЫНОК

В Белом доме следили за ситуацией, как и  комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC). На этом фоне многих брокеров начали ограничивать, а приложение Robinhood ( популярное англоязычное онлайн-приложение, позволяющее торговать на бирже без комиссий ) и вовсе запретило своим пользователям торговать акциями GameStop и почти десятка других компаний, которые инвесторы с Reddit разогнали на сотни процентов за последнее время. Компания объяснила свои действия риском роста рыночной волатильности ( колебание цен активов на рынке ).

После этого цена акций GameStop пошла вниз, закончив 28 января на отметке в $193.

Подобные решения вызвали резкую критику в Сети: пользователи уверены, это лишний раз доказывает, что "простым смертным" не дают обыгрывать Уолл-стрит, а вот на действия профессиональных финансистов биржи закрывают глаза.

СНЕЖНЫЙ КОМ НАЧАЛ ТАЯТЬ 

Акции становились всё дороже, многих брокеров ограничили и даже арестовали, а мемы "Купи Скайр... Акции" - всё более надоедливыми и интерес аудитории и инвесторов к сети магазинов сильно упал. На данный момент акции компании на отметке в $30 за штуку, почти как и прогнозировали многие аналитики. (Аналитики ставили на $20)

ПО ИТОГУ (И ПРО ФИЛЬМ)

В итоге куча мем-инвесторов начали вкладывать всё больше и больше денег в акции GS, и, по сути, ограбили брокеров, что ставили против компании. Произошел колоссальный перенос капитала от банкиров в руки обычных людей.
О них (обычных людях) и будет будущий фильм. Многие драмы происходившие в это время попросту не рассказаны или рассказаны, но плохо. Например некоторые пользователи теряли целые состояния на этой бирже из-за мошенников, а некоторых (по неподтверждённой информации) арестовали агенты ФБР за спекуляции.

На такой основе должно получиться хорошее драматическое кино, рассказывающее о уходящей эпохе розничных магазинов для геймеров и неравнодушных людях, готовых рисковать.


С вами был Александр Дин, еще увидимся! 


Лучшие комментарии

Ты кратко пересказал таймлайн событий, молодец. А где, собственно, обещанный разбор? Хотя бы про то что эта акция совпала по времени с раздачей в штатах «ковидных» денег, из-за чего на рынке инвестиций как раз и появилась дикая куча тех самых «глупых денег» (термин, который ты даже не потрудился объяснить, хотя казалось бы с этого следовало бы начать).

Плюсую, если бы не слышал эту историю в Душевном Подкасте половины бы не понял. Опять же, стоило в двух словах объяснить что такое «короткие позиции», почему большие-дяди-брокеры «редиски» и почему после того как кучка любителей с реддита «в шутку» стала вливать деньги в очевидно умиращую компанию, она почему-то начала привлекать внимание других инвесторов.
А так, почти все «лулзы и кеки» данной истории не раскрыты.

И так, дорогие комментаторы, я прислушался к вашему мнению и насколько мне хватило сил и знаний, отредактировал и дополнил статью.

Коммент по делу, конечно, но формулировку я бы выбрал помягче

я — ветеран ЛОРа. если с первых же слов не посылают по матери — это для меня уже верх дружелюбия :) но в целом да, надо адаптироваться.

У Булджатя неплохой ролик на эту тему есть.

Понимаю, сам не один десяток часов убил на сабредитах по лору ТЭС и не только

А Где инфа про невидимую руку рынка? Когда банкиры психанули и запретили покупать акции

Читай также