Тупые деньги — (НЕ)Реальная история про GameStop

Всем привет! 19 октября 2023 в кинотеатры выходит фильм "Dumb Money" ("Глупые деньги" в РФ) , основанный на не столь давних событиях, когда пользователи Reddit обвалили акции GameStop на Уолл-Стрит. Что, не слышали об этом? Мне потребовалось достаточно много времени, чтобы разобраться в реально произошедших событиях, и поверьте, тут есть о чём рассказать. Если вам интересно ознакомиться с "первоисточником", то меня зовут Александр Дин и сегодня я ваш гид в мире мемов и инвестиций.

ДИСКЛЕЙМЕР

Автор старательно собирал информацию с различный ресурсов (в том числе с Reddit), однако мог ошибиться в терминологии. А теперь перейдем к делу.

Кто такой GameStop?

GameStop - Это американская сеть магазинов, в которой можно купить игровые консоли, диски с видеоиграми, фильмами и прочию геймерскую атрибутику. И к сожалению - в наше время подобные магазины не пользуются популярностью. Да вы и сами всё прекрасно понимаете... По итогу акции GameStop стабильно дешевели последние шесть лет, а эксперты прогнозировали банкротство компании в 2021-2022 году. (Да, история произошла в ноябре 2020 года).  Но уже 27 января того же года,  акции компании подорожали с $147 до $350 долларов. Что же заставило людей вкладывать деньги в умирающую компанию? Ответ прост - мемы!

WallStreetBets 

Начнём с того, что сам термин "dumb money" (Глупые Деньги) встречается в англоязычной инвестиционной литературе. Есть так же и "smart money" (Умные деньги). Под умными деньгами понимаются как правило институциональные инвесторы ( держатели денежных средств и осуществляющие их вложение в ценные бумаги ) и хедж-фонды ( инвестиционные фонды ориентированные на максимизацию доходности), которые якобы обыгрывают рынок. А вот под глупыми деньгами понимаются обычные инвесторы, и спекулянты, которые как правило проигрывают рынку.

 В сообщество Reddit "WallStreetBets" входили инвесторы-любители, которые обсуждали ценные бумаги и мониторили биржу.  Сообщество сильно разрослось во время пандемии, в то же время, фондовый рынок столкнулся с притоком мелких розничных инвесторов. По некоторым оценкам, на их долю в торговле акциями в США составлял до 25%, что делало их заметной силой. И эта новая "армия трейдеров" сосредоточена не на оценках, а скорее на импульсных возможностях, которые они видели в соцсетях wallstreetbets и подобных им.  29 ноября 2020 пользователь под ником u/ronoron обвинил «кучку упрямых бумеров» из Melvin Capital (Американская инвестиционная компания) в том, что они зарабатывают на «коротких позициях»  и тем самым топят GameStop.

Короткие позиции, они же Шорт — это продажа ценных бумаг, валюты или товаров, которыми трейдер (продавец) не владеет на данный момент, а берет их в долг у брокера ( человека выполняющего посреднические функции между продавцом и покупателем) продает на бирже и ждет падения. Затем выкупает подешевевшие бумаги и возвращает брокеру. Иной же вариант это купить, чтобы потом продать подороже. 

Прочитав пост ronoron'а пользователи WSB стали скупать акции, комментируя свои посты фразой YOLO — You Only Live Once («Живем только один раз») Этот слоган даже стал неофициальным девизом сообщества.

Такой способ заработка на акциях называется лонг - он рассчитан на то, что актив, после непосредственной покупки, подорожает. (Акции на тот момент были в районе 10 баксов).

К январю стоимость акций выросла на 11% и многие крупные инвестиционные компании, в том числе Melvin Capital, называли управляющих GameStop «обанкротившимся ритейлерами из торгового центра» и посмеивались над трейдерами-любителями из Reddit.

Кадр из будущего фильма. Предположительно, этот актёр играет роль ronoron'а

Директора GameStop даже не обратили на это внимание. Они пытались спасти утопающую компанию своими силами и наняли Райана Коэна — основателя успешного интернет-магазина для животных Chewy, который всеми силами поддерживал развитие интернет-магазина GameStop. 

Кадр из фильма. Актёр играющий Райана Коэна.

В течение следующей недели стоимость акций возросла на 110%... 
Аналитики, предвещавшие гибель компании, отказались комментировать происходящее.

Такое заявление увеличило стоимость акций еще на 51%...

Акции GameStop в период с сентября 2020 по январь 2021

СНЕЖНЫЙ КОМ

Каждое новое упоминание GameStop продавало их акции. Даже  Илон Маск в своём Twitter написал GameStonk. Это, очевидно, отсылка к мему с маникеном.   

После публикации твита акции GameStop выросли еще на 130%

ВЛАСТИ И РЫНОК

В Белом доме следили за ситуацией, как и  комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC). На этом фоне многих брокеров начали ограничивать, а приложение Robinhood ( популярное англоязычное онлайн-приложение, позволяющее торговать на бирже без комиссий ) и вовсе запретило своим пользователям торговать акциями GameStop и почти десятка других компаний, которые инвесторы с Reddit разогнали на сотни процентов за последнее время. Компания объяснила свои действия риском роста рыночной волатильности ( колебание цен активов на рынке ).

После этого цена акций GameStop пошла вниз, закончив 28 января на отметке в $193.

Подобные решения вызвали резкую критику в Сети: пользователи уверены, это лишний раз доказывает, что "простым смертным" не дают обыгрывать Уолл-стрит, а вот на действия профессиональных финансистов биржи закрывают глаза.

СНЕЖНЫЙ КОМ НАЧАЛ ТАЯТЬ 

Акции становились всё дороже, многих брокеров ограничили и даже арестовали, а мемы "Купи Скайр... Акции" - всё более надоедливыми и интерес аудитории и инвесторов к сети магазинов сильно упал. На данный момент акции компании на отметке в $30 за штуку, почти как и прогнозировали многие аналитики. (Аналитики ставили на $20)

ПО ИТОГУ (И ПРО ФИЛЬМ)

В итоге куча мем-инвесторов начали вкладывать всё больше и больше денег в акции GS, и, по сути, ограбили брокеров, что ставили против компании. Произошел колоссальный перенос капитала от банкиров в руки обычных людей.
О них (обычных людях) и будет будущий фильм. Многие драмы происходившие в это время попросту не рассказаны или рассказаны, но плохо. Например некоторые пользователи теряли целые состояния на этой бирже из-за мошенников, а некоторых (по неподтверждённой информации) арестовали агенты ФБР за спекуляции.

На такой основе должно получиться хорошее драматическое кино, рассказывающее о уходящей эпохе розничных магазинов для геймеров и неравнодушных людях, готовых рисковать.


С вами был Александр Дин, еще увидимся!